Il trading automatico conviene?

Il trading automatico a cui ci siamo tanto dedicati in questo ultimo periodo nella nostra pagina del trading online e di e-toro trading. Non pensate che essendo un sistema artificiale, sia perfetto, esso infatti può tranquillamente essere fallace. Ha dei difetti e va usato con le dovute attenzioni. Tuttavia, è indubbio che alcune strategie di investimento e strategie di trading come l’arbitraggio, la diffusione tra mercati, il market making e la speculazione possono essere migliorate attraverso il trading algoritmico.

Le piattaforme elettroniche possono gestire completamente le strategie di investimento e di trading attraverso il trading algoritmico. In quanto tali, gli algoritmi sono in grado di eseguire istruzioni di trading in particolari condizioni in termini di prezzo, volume e tempistica. L’uso della negoziazione algoritmica è più comunemente utilizzato da grandi investitori istituzionali a causa della grande quantità di azioni che acquistano ogni giorno.

Algoritmi complessi consentono a questi investitori di ottenere il miglior prezzo possibile senza influire in modo significativo sul prezzo del titolo e sull’aumento dei costi di acquisto.

Vi è poi anche il concetto dell’arbitraggio, cioè della differenza dei prezzi di mercato tra due entità diverse. L’arbitraggio è comunemente praticato nelle imprese globali. Ad esempio, le aziende sono in grado di usufruire di forniture o manodopera meno costose provenienti da altri paesi. Queste aziende sono in grado di tagliare i costi e aumentare i profitti.

Quando ciò accade, le azioni negoziate sui mercati NASDAQ e NYSE sono in ritardo o in vantaggio rispetto alla S&P futures, fornendo un’opportunità di arbitraggio. Il trading algoritmico ad alta velocità può tracciare questi movimenti e trarre profitto dalle differenze di prezzo.

Per quanto riguarda i fondi pensione, sono per lo più investiti in fondi comuni di investimento. I fondi indicizzati dei fondi comuni di investimento sono regolarmente adeguati per adeguarsi ai nuovi prezzi delle attività sottostanti del fondo. Prima che ciò accada, le istruzioni di trading pre-programmate sono attivate da strategie algoritmiche supportate dal trading, che possono trasferire profitti dagli investitori ai trader algoritmici.

Altra strategia che può sposarsi bene con il trading automatico è la cosiddetta Mean reversion. Si tratta di un metodo matematico che calcola la media dei prezzi alti e bassi temporanei. Il trading algoritmico calcola questa media e il potenziale profitto derivante dal movimento del prezzo del titolo in quanto o si allontana o si avvicina al prezzo medio.

Per quanto riguarda lo scalping, lo scalpers approfitta del trading dello spread bid-ask il più velocemente possibile numerose volte al giorno. I movimenti di prezzo devono essere inferiori alla diffusione della sicurezza. Questi movimenti avvengono in pochi minuti o anche meno, quindi la necessità di decisioni rapide, possono essere ottimizzate mediante formule di negoziazione algoritmica.

Altre strategie ottimizzate dal trading algoritmico includono la riduzione dei costi di transazione e altre strategie relative ai “dark pools”.

Spesso ci si chiede se trading automatico può portare a scambi volatili. Alcuni sostengono che quando i prezzi calano, gli algoritmi e il trading ad alta frequenza possono accentuare le flessioni perché le macchine rispondono automaticamente al calo del prezzo vendendosi. La causa starebbe nel fatto che le macchine non applicano il buon senso umano a condividere le valutazioni.

Ad esempio durante la massiccia svendita delle azioni americane lunedì 5 febbraio 2018, quando il Dow Jones è calato del 4,6 per cento, c’è stato un periodo di 15 minuti in cui i prezzi sono crollati straordinariamente in maniera rapida. Così commentava l’accaduto Walter Hellwig di BB&T Wealth Management a Bloomberg in quella settimana: “Il calo del mattino è stato causato dagli umani, ma la caduta libera nel pomeriggio è stata causata dalle macchine”.